Jak kupić złoto, czyli jak inwestować w złoto?

Ten wpis będzie początkiem serii artykułów opartych o formy inwestowania, które sami jako autorzy tego bloga stosujemy. Nie jest to rekomendacja inwestycyjna, ale pomaga zobaczyć cały proces, zwłaszcza gdy jesteśmy na początku naszej drogi.

Dla ułatwienia, formy inwestycji będą oparte o minimalną sumę, załóżmy około 1 000 zł w danym instrumencie po to, żeby później było łatwo to mnożyć, jeżeli byśmy proporcjonalnie zwiększali nasze zaangażowanie do dziesięciu czy stu tysięcy złotych. Jest to również ułatwienie dla tych, którzy dysponują jeszcze w tym momencie mniejszym kapitałem.

złotow inwestycyjne, jak kupić złoto, jak inwestowac w złoto
Jak kupić złoto czyli jak inwestować w złoto

Pomimo ostatnio wyższego kursu złota postanowiłem zaangażować część środków w ten kruszec. Do tej pory inwestowałem w złoto przez kontrakty na różnicę typu CFD i fundusze ETF oraz spółki, które są w jakiś sposób uzależnione od wydobycia, czy obrotu złotem. Mam również niewielką sztabkę, którą otrzymałem w formie prezentu kilka temu.

Dziś wspólnie z Wami chciałem rozważyć opcję inwestowania w złoto inwestycyjne przez różne mennice. Warto również zastanowić się nad tym, czy można z tego zrobić jakąś regularną formę inwestowania. Pokażę poniżej dane odnośnie lokowania kapitału w złoto przez ostatnie 50 lat. Przedstawię, jakie ryzyko się z tym wiązało, dlaczego niekoniecznie jest to inwestycja dla wszystkich, ale na pewno warta uwagi jako forma dywersyfikacji i ochrony kapitału, zwłaszcza w okresie kryzysu, bo nie zawsze wysokiej inflacji. W dalszej części przedstawię również, jak kupić złoto w formie funduszu ETF czy akcji spółek zależnych od złota.

Kupno złota

Sprawdzam jeszcze, czy mogę zainwestować w inne produkty i na przykład ciekawą ofertą są monety bulionowe, które w przyszłości mogą nabierać na wartości, nie tylko ze względu na wartość złota, lecz także z uwagi na limitowaną ich produkcję, a przez to w przyszłości będą być może bardziej poszukiwane przez kolekcjonerów. Dostępne mamy monety polskie i zagraniczne okolicznościowe, na przykład wydane z okazji stulecia niepodległości naszego kraju. Tu jednak zaczyna się małe wyzwanie, ponieważ wartość tych monet zaczyna się od około 2 000 zł ze względu na ich masę.

Dla osób z większym portfelem i chęcią inwestowania regularnie w złoto inwestycyjne w mennicy.com.pl jest opcja programu „Uncja Złota”, który został stworzony dla klientów, planujących poprzez regularne zakupy zgromadzić większą ilość złota inwestycyjnego. Kontaktujemy się mailowo z firmą i deklarujemy okres oraz wartość naszej regularnej inwestycji w ten kruszec.

Poniżej przedstawiłem proces zakupu sztabek 2g na goldenmark.pl oraz mennica.com.pl goldenmark.pl.

Goldenmark zakup złota krok 1

Image 1 of 10

Mennica.com.pl zakup złota krok 1

Image 1 of 10

A dalej jeszcze finał historii. Żeby dokonać zakupu na Goldenmark, trzeba wykonać przelew w przeciągu 24 godzin od zakupu. Ja tego nie zrobiłem i moje zamówienie mogło być anulowane. Co zniechęciło mnie do finalizacji zakupu na stronie tej firmy, to fakt, że nie mogłem się do niej dodzwonić, by potwierdzić, czy mogę jeszcze wykonać przelew. Czekałem dosyć długo na linii drugi w kolejce. Nikt nie odebrał, dostałem odpowiedź mailową kilka godzin później, że jeszcze mogę dokonać przelewu, ale jakoś nie miałem już przekonania. Na mennicy.com.pl okazało się, że moja płatność nie chciała przejść, gdy próbowałem wykonać ją kartą, więc stwierdziłem, że zapłacę za produkt na następny dzień. Dostałem jednak maila, że transakcje muszę wykonać w przeciągu dwóch godzin, inaczej moje zlecenie jest anulowane. W skutek mojej opieszałości wylądowałem z niezakupionym złotem oraz stratą potencjalnego zysku, ponieważ z dnia na dzień moje sztabki byłyby warte więcej o parę złotych.

Postanowiłem powtórzyć transakcje już nie na Goldenmark, a na mennica.com.pl oraz mennicaskarbowa.pl. Z tej ostatniej transakcji zdjęcia poniżej.

Mennica Skarbowa - zakup złota krok 1

Image 1 of 13

Sprzedaż złota 

Mennica Polska gwarantuje odkupienie zakupionego jedynie tam złota inwestycyjnego, ale za to z góry wiemy za ile: cena z London Bullion Market Association Gold Price AM wyrażona w złotówkach minus 2%. Na dziś podają cenę 225 zł. Cena o 90 zł niższa niż sprzedawany jest tam dziś 1 gram złota. Mennicaskarbowa oferuje cenę ponad 60 zł niższa na 1 g złota od swojego obecnego kursu sprzedaży. Goldenmark da nam 212 zł przy dzisiejszej wycenie na ich stronie skupzlota24.pl. Trzeba zauważyć, że marże przy zakupie złota mają mniejszy stosunek do wartości nabytego kruszcu, jeśli kupujemy większe ilości, więc cena zakupu, a później sprzedaży będzie korzystniejsza, gdy kupimy sztabki 5 czy 10 gramowe, niż te najmniejsze.

A w dalszej części artykułu pokazuję kilka opcji zakupu złota niefizycznego w formie CFD i ETF. Załączam zdjęcia z zakupu złota jako kontraktu CFD na platformie eToro. Zrobiłem to na demo, ponieważ obecnie nie chciałem składać transakcji dla tego typu kontraktu, bo wymaga to większego kapitału, czego ten artykuł nie opisuje, oraz niesie ze sobą wyższe ryzyko. Do tego pokażę również, jak można zakupić ETF na platformie eToro. Zdecydowanym plusem jest to, że nie płacimy żadnej prowizji na tej platformie, cena jeszcze delikatnie odbiega od ceny kruszcu. Można było zauważyć, że rynek dziś szedł w górę, a wartość ETF jeszcze spadała. Wynikało z tego, że ETF jest aktualizowany w momencie, w którym otwierają się giełdy amerykańskie, a złożyłem zlecenie oczekujące, które zostanie zrealizowane w momencie otwarcia rynku.

Zakup złota na eToro CFD

Zakup złota na eToro CFD 1

Image 1 of 6

Zakup złota na eToro ETF

Wykres kursu Gold - historia i analiza - eToro 1

Image 1 of 4

Wstawiam dodatkową informację, ponieważ 2 dni po złożeniu zamówienia otrzymałem już Fedexem moje złoto mennicy.com.pl. Naprawdę zaskoczyli mnie prędkością realizacji zamówienia. Załączam też kilka zdjęć z rozpakowywania mojej sztabeczki.

Mennica.com.pl moja sztabka opakowanie

Image 1 of 4

Od razu nasunęło mi się porównanie z innymi mennicami, ponieważ Mennica Skarbowa potrzebuje minimum 15 dni na realizację mojego zamówienia (które zrealizowała w 7 dni). Najkorzystniej było mi je odebrać w ich oddziale, wtedy jest to darmowe. Goldenmark zabrało to najwięcej czasu, bo aż 45 dni na realizację zamówienia, co według mnie trwa zdecydowanie za długo. Przyciągają za to najbardziej atrakcyjną ceną złota.

Ryzko inwestowania w złoto

Według portalu analizy.pl 30-letnia inwestycja w portfel akcji amerykańskich z indeksu S&P 500 dałaby do 2017 zysk 10,4% w skali roku, ale przy relatywnie wysokiej zmienności mierzonej tzw. odchyleniem standardowym, które wyniosłoby 14,1%, można oczekiwać rezultatu pozytywnego (10,4% + 14,1% = 24,5%), jak i negatywnego (10,4% – 14,1% = -3,7%). Przy dodaniu koszyka porcji złota w 10% nastąpiłby spadek stopy zwrotu o 0,4 % rocznie, ale zmienność byłby mniejsza o 2,4%, a maksymalna, potencjalna strata o 5,5%. Dodanie większej ilości złota do koszyka zmniejszałaby zmienność całego portfela w stopniu nieproporcjonalnie korzystnym do ubytku w stopie zwrotu. Maksymalne korzyści odnotowano przy 30% udziale złota. W relacji do portfela tylko akcyjnego stopa zwrotu obniżyłaby się o 1,4% do 9%, ale przy spadku zmienności aż o 4,4% i zmniejszeniu maksymalnej potencjalnej straty o 17,5 pkt proc. 

Amerykański portal specjalizujący się w doradztwie inwestycyjnym fool.com twierdzi, iż istnieje duże prawdopodobieństwo, że złoto przyniesie średnio zwrot między +12% a -20% straty w dowolnym okresie. To dość duży zakres, który mocno spada w ujemne terytorium. Dla porównania, odchylenie standardowe indeksu S&P 500 w tym samym przedziale wynosiło nieco poniżej 10 przy średnim rocznym zwrocie wynoszącym około 13%, co sugeruje, że oczekiwany zakres mieścił się między wzrostem 23% a wzrostem 3%. Który według dla ciebie wygląda bezpieczniej? Aby być uczciwym, odchylenie standardowe i roczny stopy zwrotu zmieniają się w czasie. Ponadto inwestycje czasami wykraczają poza swoje przedziały statystyczne. Jednak odchylenie standardowe złota było wyższe niż w przypadku indeksu S&P 500 w końcowych okresach 3, 5 i 10 lat. Wyższy poziom zmienności złota jest normą, a nie wyjątkiem.

Wykres indeksu S&P 500 – 50 lat

Chodzi o to, że złoto i akcje nie zawsze zachowują się tak samo w tym samym czasie. Na przykład, gdy giełda dobrze sobie radzi, złoto często pozostaje w tyle. A ponieważ rynek ma długą historię wzrostu w czasie, posiadanie złota jako jedynej inwestycji byłoby zdecydowanie ryzykowną propozycją. Wzajemne oddziaływanie między akcjami a złotem może uczynić je bezpieczną inwestycją, jeśli jest właściwie wykorzystywana. Ważnym sposobem zbadania relacji między aktywami jest przyjrzenie się korelacjom. W jaki sposób dwie inwestycje poruszają się względem siebie. Na przykład, korelacja między całym rynkiem akcji a segmentem spółek o średniej kapitalizacji w ciągu 10 lat wynosi około 0,98. Oznacza to, że poruszają się praktycznie jednakowo, jak można się spodziewać. Jednak złoto ma korelację z rynkiem akcji 0,04 w tym samym przedziale. Zasadniczo złoto zachowuje się zupełnie inaczej.

Kiedy łączysz aktywa, które różnią się od siebie, tworzysz bardziej zdywersyfikowany portfel. Dlatego mieszanie obligacji z akcjami jest podstawą tak wielu portfeli. Obligacje mają ujemną korelację z akcjami, co oznacza, że ​​mają tendencję do wzrostu, gdy akcje spadają i odwrotnie. Oto interesująca rzecz: korelacja złota z obligacjami w ciągu ostatniej dekady wynosi około 0,25 i jest nadal bardzo niska. Zatem złoto nie podąża za akcjami, ani też nie idzie w parze z obligacjami. Dodanie niewielkiej ilości złota do portfela akcji i obligacji, powiedzmy 10% – może pomóc w zwiększeniu dywersyfikacji i maksymalnym bezpieczeństwie całego portfela.

Wykres ceny złota w $ z uncje – 50 lat

Widać, że złoto jest ciekawą alternatywną inwestycją, zwłaszcza jako dywersyfikacja portfela, obniża ogólną zmienność i często chroni nas w okresach kryzysu. Jest to również dobra metoda zachowania wartości pieniądza, ponieważ mówi się, że za tę samą ilość złota kupimy podobną ilość towarów za sto lat co dziś, a jest niewiele innych aktywów, które proponują taką możliwość, zwłaszcza jeśli chcemy planować nasze finanse długoterminowo, czy wręcz wielopokoleniowo.

A wy co myślicie o złocie? Dajcie znać w komentarzu!

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *