3 alternatywy dla lokaty bankowej

Lokaty są oprocentowanie obecnie na bardzo niskim poziomie. Po ostatnich obniżkach stóp procentowych i ze względu na wysoką inflacje przestały skutecznie chronić wartość naszych oszczędności. Pytanie czy są na rynku zdominowanym prze pandemie godne uwagi alternatywy do lokaty? Czy pozwolą nam one zachować oszczędności lub dadzą zarobić klika procent bez znacznego zwiększania ryzyka?

Jakie są perspektywy dla lokat?

Zanim jednak przejdziemy do inwestycji lepszych od lokat. Sprawdźmy czy w dłuższej perspektywie mamy szanse zarobić na odkładaniu pieniędzy w banku. Odpowiedź będzie poparta analizą ekonomisty Credit Agricole Jakuba Borowskiego, który jako jedyny przewiedział ostanie znaczące obniżki stóp przez NBP. Poniżej fragment wywiadu z gazety Parkiet:

To możliwe, że niemal zerowe stopy procentowe będą tylko krótkim epizodem?

Moim zdaniem nie. Stopy procentowe pozostaną na tym poziomie bardzo długo. Normalizacja polityki pieniężnej będzie możliwa, gdy pojawi się perspektywa stabilizacji inflacji w okolicy celu i powrotu gospodarki do równowagi. Taka perspektywa pojawi się zaś najwcześniej w 2022 r. Wtedy RPP zacznie rozważać podwyżki stóp, o ile w najbliższych miesiącach nie zdecyduje się na niekonwencjonalne działania. Jeśli to zrobi, to normalizacja polityki pieniężnej będzie w pierwszej kolejności polegała na wygaszaniu tych programów, podwyżka stóp będzie ostatnim krokiem. A wtedy zobaczymy ją najwcześniej w drugiej połowie 2022 r. I to jest mój podstawowy scenariusz.[1]

Jak widać w perspektywie najbliższych 1,5 roku do 2 lat nie możemy liczyć na jakikolwiek zysk, nie mówiąc już o utrzymaniu kapitału przy inflacji sięgającej 3.2%[2]. W perspektywie jest jej kolejny wzrost i spadek dopiero w 2021. Fragment prognoz ekonomistów z artykułu a AleBank.pl

W rezultacie zrewidowaliśmy naszą prognozę inflacji w 2020 r. w górę do 3,6% r/r. Uważamy, że w horyzoncie kilku kwartałów inflacja bazowa obniży się niemal do zera, czemu sprzyjać będą efekty wysokiej bazy oraz słaby wzrost gospodarczy. Oczekujemy, że inflacja ogółem wyniesie średniorocznie 2,2% w 2021 r.[3]

Czyli wiemy już, że stopy procentowe będą utrzymane na niskim poziomie. To natomiast przełoży się na ubogą ofertę lokat bankowych w najbliższych miesiącach. Dodatkowo inflacja nie będzie zbytnio odpuszczać podgryzając nasze oszczędności.

Jednak dla dopełnienia obrazu potrzeba jest nam jeszcze analiza najnowszej oferty banków. Ta jak się domyślacie nie przedstawia się obiecująco.

Lokaty do 10 tys. zł to głównie oferty powitalne i maksymalne oprocentowanie, przed podatkiem Belki daje nam 2.5%.[4] Jednak kiedy mamy środki większe niż 10 tysięcy to oferta jest jeszcze uboższa i 2% to najwięcej ile możemy otrzymać. Osoby z portfelem zasobniejszym niż 50 tyś nie mogą liczyć na oprocentowanie wyższe niż 1,7 %. Czyli na dziś starta dla 10 tys. po roku to przynajmniej 117 zł a dla 50 tys. blisko 700 zł (688 zł). [kwota X oprocentowanie lokaty – podatek – inflacja]

Teraz kiedy wiemy jak wygląda i będzie kształtować się zyskowność lokat, a raczej jej brak, możemy przyjrzeć się 3 alternatywom dla lokat. Niedawno opisywaliśmy je na blogu.

Złoto – czy może zastąpić lokaty?

Pierwsza jak zawsze w czasie kryzysu to złoto. O tym jak inwestować w złoto obszernie pisaliśmy w tym artykule.

W kwestii ryzyka cytując fragment naszego artykułu amerykański portal specjalizujący się w doradztwie inwestycyjnym fool.com twierdzi, iż istnieje duże prawdopodobieństwo, że złoto przyniesie średnio zwrot między +12% a -20% straty w dowolnym okresie. To dość duży zakres, który mocno spada w ujemne terytorium. Dla porównania, odchylenie standardowe indeksu S&P 500 w tym samym przedziale wynosiło nieco poniżej 10 przy średnim rocznym zwrocie wynoszącym około 13%, co sugeruje, że oczekiwany zakres mieścił się między wzrostem 23% a wzrostem 3%. Jednak odchylenie standardowe złota było wyższe niż w przypadku indeksu S&P 500 w końcowych okresach 3, 5 i 10 lat. Wyższy poziom zmienności złota jest normą, a nie wyjątkiem. Choć ryzyko ( tu wyrażone zmiennością) faktycznie jest wyższe w porównaniu do rynku akcji to jak widać po wynikach z ostatnich 20 lat złoto w okresach po kryzysach na światowych giełdach w większości pozwala zarobić więcej niż przeciętna lokata (kryzysy 2000, 2009, 2015)[5].W tych latach złoto osiągało zysk w 15 okresach i tylko 5 lat było pod kreską. Średnio zyskowny rok dawał ponad 16% przy średniej stracie na poziomie blisko 10%. Stąd złoto wydaję się solidną alternatywą dla lokat choć odpowiednią dla inwestorów z większym apetytem na ryzyko.

[6]

Kopiowanie portfeli czy kupno akcji ?

Kolejną forma lokowania kapitału są portfele akcji lub kupno akcji bezpośrednio . Choć rynek akcji jest dość niepewny w ostatnim czasie to warto już dziś zainteresować się sektorami, które będą beneficjentami kryzysu związanego z COVID. Gaming, e-commerce, biotechnologia czy 5G to sektory, które będą sukcesywnie zarabiać na zmieniających się gospodarkach. Ile? Czas pokaże, natomiast przyszłość dla tych sektorów wygląda obiecująco.  WIG Games radził sobie dużo lepiej niż cały indeks i dał zarobić ponad 200% od maja 2019. Choć dynamika wzrostów będzie niższa to w dłużej perspektywie sektor powinien dalej radzić sobie lepiej niż szeroki indeks czy lokaty.

[7]

Podobnie e-commerce będzie rósł w siłę ze względu na zwiększającą się liczbę użytkowników Internetu zmuszonych przez COVID również do zakupów właśnie w Internecie. Sądząc po ilości chętnych zakupem akcji Allegro  będą to akcje, które będą wzrastały.  W jednym z ostatnich artykułów opisywaliśmy jak łatwo inwestować w portfele czy też opisane wyżej sektory.  Jeżeli chcecie prześledzić ostanie wyniki tych inwestycji i dowiedzieć się jak w łatwy sposób inwestować kopiując inwestorów to zapraszam Was do zapoznania się z artykułem o inwestowaniu w portfele na eToro. A jeśli chcecie sami zainwestować w akcje CD projekt, Allegro i innych polskich akcji to koniecznie zapoznajcie się z artykułem jak kupić akcje. Trzeb jednak pamiętać, że i tu ryzyko będzie wyższe w porównaniu do lokaty. Wystarczy spojrzeć na wyniki wspomnianego CD projekt by przekonać się, że pewne lata powodowały straty sięgające 60% -70% dlatego pamiętajmy o dywersyfikacji. Z drugiej strony średnia zysku z 10 lat to ponad 75% rocznie.

A może fundusze inwestycyjne?

Dla dopełnienia alternatyw brakuje nam jeszcze funduszy inwestycyjnych zwłaszcza tych o niskim profilu ryzyka. Dla porównania najlepsze z funduszy o niskim ryzyku. inwestujących w instrumenty dłużne przyniosły łączny zysk w graniach 9% w ostatnich 3 latach i może nie jest to wynik wyjątkowy, ale pozawala na zachowanie wartości aktywów na tym samym poziomie.

[8]

Więcej o funduszach oraz inwestycjach w obligacje i papiery dłużne będziecie mogli przeczytać w kolejnym artykule.

Jak widać pomimo niskich stóp procentowych i relatywnie trudnego okresu na rynku akcji można znaleźć alternatywy do lokat i zarobić więcej. A Wy jak chrońcie swoje oszczędności?


[1] https://www.parkiet.com/Ludzie-rynku/306089992-Jakub-Borowski-Credit-Agricole-Bank-Polska-Zerowe-stopy-nie-koncza-luzowania.html

[2] https://strefainwestorow.pl/artykuly/gospodarka/20201001/ponowny-wzrost-inflacji-w-polsce

[3] https://alebank.pl/ekonomisci-credit-agricole-rewiduja-prognozy-gospodarcze-na-lata-2020-2021/

[4] https://jakoszczedzacpieniadze.pl/ranking-lokat-czyli-najlepsze-lokaty-bankowe#/lokaty-bankowe/10000-100000/30d-12m?opening=internet,mobile,branch,phone

[5] https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_stock_market_crashes_and_bear_markets

[6] https://stooq.pl/q/d/?s=gc.f&c=0&i=y

[7] https://www.bankier.pl/inwestowanie/profile/quote.html?symbol=WIG.GAMES

[8] https://www.analizy.pl/fundusze-inwestycyjne-otwarte/notowania?&waluta[]=PLN&jednPodst=1&ryzykoOd=1&ryzykoDo=2&page=1&pozWGrupie=36m&sortDir=desc&sortCol=stZw36mCur&#fundOpenRatings

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *